Creación de un balance general proyectado

A diferencia de un balance general pasado que muestra las posiciones financieras históricas y reales de una empresa, un balance general proyectado comunica los cambios esperados en futuras inversiones en activos, pasivos pendientes y financiamiento de capital. Las empresas pueden considerar la creación de un balance general proyectado como una forma de facilitar la planificación estratégica a largo plazo. Los planes a largo plazo de una empresa a menudo se refieren al crecimiento futuro de los activos y cómo puede ser respaldado por un mayor financiamiento a través de deuda y capital. Un balance general proyectado proporciona la información financiera más relevante necesaria en el proceso de planificación empresarial.

Balance general de pronóstico

Un balance general proyectado, también conocido como balance general pro forma, enumera los saldos de cuentas específicos de los activos, pasivos y capital de una empresa durante un tiempo futuro específico. Un balance general de previsión es una herramienta útil para la planificación empresarial en general y, en particular, beneficia a las personas responsables de organizar y obtener financiación adicional.

Utilizando un balance general proyectado, el personal financiero puede presentar a los prestamistas e inversores información financiera detallada sobre la expansión futura de activos planificada, lo que facilita la persuasión de los proveedores de capital para que proporcionen la financiación necesaria.

Hacer suposiciones de pronóstico

Para crear un balance general proyectado, una empresa hace ciertas suposiciones sobre cómo los elementos individuales del balance general pueden cambiar con el tiempo en el futuro. Los planes comerciales a menudo se centran en las ventas futuras anticipadas. Un balance general proyectado también comienza con la previsión de ingresos por ventas.

Ciertos elementos del balance, como el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, exhiben relaciones relativamente constantes con las ventas, y se pueden hacer proyecciones sobre esos elementos en función de las ventas proyectadas. Otros elementos del balance, en particular los activos fijos, la deuda y el capital, cambian solo de acuerdo con las políticas de la empresa y las decisiones de gestión, independientemente de las ventas futuras.

Proyectar elementos de activos

Los elementos de activos comunes que son más relevantes en un balance general proyectado incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inventario y activos fijos. Si bien la cantidad de efectivo que se espera generar a partir del aumento de ventas previsto puede acumularse a una tasa comparable, el saldo de efectivo que se muestra en el balance general no es necesariamente proporcional al aumento de ventas. Una empresa puede decidir reinvertir parte del efectivo recibido, permitiendo que las tenencias de efectivo crezcan a una tasa proyectada más baja.

Tanto las cuentas por cobrar como el inventario generalmente cambian en proporción al aumento de las ventas porque más ventas pueden dejar más clientes en cuenta y requerir más inventario en existencias. Es probable que los cambios futuros en los activos fijos no sean proporcionales a las ventas y, a menudo, dependan de la decisión de una empresa sobre futuras inversiones de capital.

Proyectar elementos de responsabilidad

Los principales elementos del pasivo en un balance general proyectado pueden incluir cuentas por pagar, deuda a corto plazo y deuda a largo plazo. Las cuentas por pagar a menudo son el resultado de aceptar financiamiento comercial en compras de inventario. Si más ventas requieren más inventario, el aumento en el inventario probablemente lleve a un aumento en las cuentas por pagar pendientes. Por lo tanto, las cuentas por pagar probablemente cambien en proporción a las ventas.

La proyección de la deuda a corto plazo, como los documentos por pagar, a menudo depende de la política de financiación de una empresa. Para adaptarse a un aumento de ventas, una empresa puede optar por aumentar el financiamiento a corto plazo a una cierta tasa cada año. La deuda a largo plazo generalmente se mantiene sin cambios en las proyecciones iniciales y puede cambiar más adelante si se necesita financiamiento adicional.

Proyectar elementos de capital

El capital social y las ganancias retenidas de los propietarios son las dos fuentes comunes de financiamiento de capital. Al igual que en la proyección de la deuda a largo plazo, el patrimonio de los propietarios también se mantiene sin cambios en las proyecciones iniciales del balance. El hecho de que una empresa espere o no emitir capital adicional depende de las situaciones financieras futuras.

Si existe un déficit en el financiamiento de activos a través de otros medios, una empresa necesita proyectar un aumento en el capital de los propietarios o en la deuda a largo plazo para compensar el déficit. La proyección de ganancias retenidas se basa esencialmente en la proyección de ingresos netos en un estado de resultados proyectado para el mismo período futuro.

Proyección de financiamiento discrecional

Es posible que un balance general proyectado no se equilibre con las proyecciones iniciales de varios elementos del balance general. Los activos proyectados totales pueden exceder los pasivos y el capital totales proyectados, lo que resulta en una escasez de fondos en el financiamiento futuro. Por otro lado, si el total de activos proyectados es menor que el total de pasivos y capital proyectados, existe un superávit de fondos.

Un déficit o superávit de fondos en el financiamiento proyectado debe compensarse mediante un financiamiento discrecional ajustando las proyecciones sobre la deuda o el capital a largo plazo. Un balance general proyectado se equilibra cuando el aumento proyectado en la deuda o el capital a largo plazo es igual al monto del déficit del fondo en las proyecciones de financiamiento inicial. Un balance general proyectado también puede equilibrarse si una empresa utiliza el superávit de fondos proyectado para aumentar aún más las inversiones en activos o reducir las proyecciones de financiamiento inicial.